【理财案例】

　　张先生43岁，是某金融企业的中层干部，年薪18万元，基本保险齐全；太太39岁，是一家国有企业白领，年薪10万元，有基本的社会保险与医疗保险。一对双胞胎两岁。由于孩子年龄较小，夫妻商议后觉得太太提前退休回家带孩子比较合适。目前，家里有基金（主要是股票型基金）30万元，股票55万元，银行存款10万元。张先生想在不降低生活质量的前提下，让张太太提前退休，退休后又该如何理财？

　　【资产解析】

　　张先生现有的流动资产情况：95万元的流动资产，银行存款10万元，占比10%，基金30万元，占比32%，股票55万元，占比58%。如果张太太选择提前退休，则家庭流动资产总额×预期投资回报率必须大于等于张太太的收入10万元，即保证退休后每年依然有10万元投资收入。那么，退休所需流动资金=退休时的家庭流动资产总额=10万÷预期投资回报率。预期投资回报率是多少才合理呢？流动资产可按2∶6∶2的比例分别投资于保守、稳健与进取型理财产品。其中对于稳健型理财产品，建议购买基金组合，而不要冒险只买股票型基金，在目前的大市下，基金组合的长线投资回报率可以达到6%。进取产品可以依然购买股票，但以蓝筹股为主，长线来看可以获得9%的投资回报率。对于保守理财产品，目前可购买看涨的黄金与少量银行理财产品，综合获得4%的投资回报率并不成问题。则综合投资收益率为：9%×20%+6%×60%+4%×20%=6.2%。若按照6.2%的收益率投资，则退休所需筹集资金：10万÷6.2%=161.2903万元。

　　【理财建议】

　　建议以1∶4∶5的比例投资保守、稳健与进取理财产品，其中的稳健型理财产品建议购买基金组合，获得6%的年投资收益率，股票方面，建议购买蓝筹股，中长线投资为准，获得每年9%的投资收益率。则综合投资收益率为10%×4%+40%×6%+50%×9%=7.3%

　　在张太太继续工作的情况下，家庭年收入28万元，年消费可控制在8万元上下，年度节余则有20万元。可按照3∶1的比例购买基金定投产品与分红类保险，其中的基金定投可获6%上下的投资收益率，分红类保险则可获得4%上下的投资收益率，综合收益率为75%×6%+25%×4%=5.5%。其中的分红保险可以选择与张先生医疗人身保险相关的品种。在此建议下，张先生家继续工作3年后，家庭流动资产可超过161万元，张太太可选择提前退休。

　　张太太也可购买一套70平方米上下的住宅。每年可得租金收入4万元。这样95每年资金缺口由10万元减少至6万元。

　　根据退休所需筹集资金：6万÷预期回报率的公式，退休所需筹集资金(X)=6万÷6.2%=96.7741万元。其每年收益为96.7741万×6.2%=6万元，就可以弥补了资金缺口。建议将年度节余按5∶4∶1的比例投资股票、基金与保守理财产品，获7.3%的投资收益率。其中保守理财产品换为分红型保险。张先生家的年度节余按7.3%收益率投资，再加上每年固定房租4万元，则在4年后，2012年可积累超过97万元，实现提前退休的目标。