□兴业全球基金 李小天

　　近日，“65岁退休”或者“延迟领取养老金”的建议引起各方争议，如何才能“老有所养”成为社会热烈讨论的话题。无论你现在是20岁、30岁还是50岁，退休规划都和每个人息息相关。但攒多少钱才能让你放心退休，估计许多人心里没底。

　　算一笔“退休账”并不复杂。如果你现在40岁，希望在60岁退休后安享30年退休生活，每月消费水平相当于目前3000元人民币的购买力，不考虑通货膨胀因素，则需要在退休时准备108万元的现金。

　　当然，通胀是客观存在的，如果年通胀率为3%，意味着20年后，每月5418元才能抵上当下3000元的购买力，也意味着你20年后需要为未来30年准备的现金总数为309.3万元。如果你现在30岁，退休时需要准备的现金则为415.7万元。

　　如何才能筹出这笔“巨款”呢？养老金是退休保障的方案之一。根据上海现行的城镇企业职工养老金计发办法，养老金主要由基础养老金和个人账户养老金两部分组成，也有一些工作年限更久的，养老金还包括一部分过渡性养老金。影响养老金金额的正相关因素，主要包括申领基本养老金手续时上年度全市职工月平均工资、本人每月缴费工资基数、养老金个人账户金额和缴费年限。从理论上来说，退休越晚，每月领到的养老金金额越高。此外，企业可选择性缴纳，员工可以在退休时一次性支取的企业年金也是退休保障的一个不错选择。

　　毫无疑问，如果想更灵活地规划自己的退休时间和生活，同样需要在个人储蓄方面多做规划。通过理财追赶通胀，则是让自己手中的现金等资产始终保持等值购买力的“良方”，可让筹出“养老财”的任务事半功倍。

　　根据国家统计局数据，2013年8月我国居民消费价格指数(CPI)上升2.6%，但不同的城市CPI数值差别较大，从1%到4%不等。如果将3%约等于未来一段时间的通胀水平，我们可以选择的理财方式包括如下几类：

　　首先，传统储蓄。目前一年期定期存款利率3.5%，只能说是勉强追赶通胀，而且流动性差。但储蓄的优势在于安全性高，保本保息，比较适合退休时间临近、风险偏好保守型人群。

　　其次，购买银行理财、信托等投资产品。其风险比传统储蓄要高一些，收益也相对高一些，从4%到9%不等，但其投资门槛也相对较高，不同产品的情况差异较大，需要投资者多花些工夫细加甄别，精心挑选。

　　再次，基金定投。基金定投的门槛不高，优势在于平摊风险，积少成多，复利增值，但是优选基金非常重要。据资讯统计的过去5年股票型基金和混合型基金数据，截至今年9月23日，可比的278只基金中，有74只基金年化收益率超过10%，另有143只基金年化收益率在3%-7%之间，还有61只基金产品年化收益率不到3%。可见，偏股类基金虽然是战胜通胀的优选，但甄选基金产品同样非常必要。

　　此外，以房养老、商业养老保险等，也都是养老规划的可选项。以退休为目标的预先规划理财，是有效提高退休生活幸福指数的重要保障。