每个人都会接触到形形色色的理财产品，但是很多时候，人们很难快速地判断这个产品是否靠谱。

我有许多朋友，他们会把自己的看到的理财产品发给我，让我帮把关风险。

这是个有趣的互相学习的过程，时间久了之后，我似乎摸出一条规律：基本上预期年化收益率超过20%的理财产品，是具有较高的风险的。

当然，这话说得不能太死，但我遇到的很多情形基本如此。比如，被称为“史上最短命”的网贷平台“福翔创投”，其提供的产品年化收益率就多在25%左右，平台方开出了高收益吸引投资，当卷到资金后，便跑路了事。

在这个基础上，如果更进一步，产品方承诺、保证你能拿到超过20%的收益，或者是说只要你开始投资，从第一天开始就返息、天天返息，那这样的理财产品就最好是敬而远之了。

“小心对待年收益超20%的理财产品”。这不是一句空话。

其实这话也很好证明，因为大多数的理财产品的资金，最终会流向实体经济。他如果保证给你20%的利息，那这个利息成本就会导致融资方的生意成本居高不下，最终极有可能失败。

更何况，在理财产品销售过程中，有很多中介涌入，如果你买的理财产品是20%年化收益，那融资的一方很可能付出30%、甚至更高的借钱成本了。

当然，也有很多理财产品的资金是流向金融市场，股市、黄金或者外汇，则风险也是极不确定的。承诺达到20%的年化收益率并非容易的事。

回过头来，看大家拿给我看的那些年化收益率超过20%的产品，差不多是这么几种类型：民间借贷、P2P网贷、贵金属投资等。比如，被称为“史上最短命”的网贷平台“福翔创投”，其提供的产品年化收益率就多在25%左右，平台方开出了高收益吸引投资，当卷到资金后，便跑路了事。

对这些产品，你确实是要十分小心的。

从实际来看，现在P2P平台也不断分化，相对靠谱的平台，提供的项目也很少超过20%的年化收益率了。那些仍然在提供20%收益率的平台，基本都是规模较小的平台，在其平台上投资，难以保证安全性。

而民间借贷，一旦回报高到20%，这里面的风险管控，是否引入担保、质押等？也是十分可疑的。至于贵金属投资，许多中介承诺你的投资能达到某个收益率，这基本就是说谎了。