在期货分析及期货交易中，经常听到市场人士对各种市场消息的讨论。有些人对市场消息的重视程度，到了无以复加的地步。行情稍有波动，便立即寻找导致价格波动的消息源。消息对行情真有那么重要吗？
 
    笔者认为，在期货行业中对消息要更加注重理解，而不是关注消息本身。从整个消息面来看，它包括宏观经济政策、行业产业政策、下游实体消费、银行货币政策，甚至还有天气、战争等突发意外消息。世界这么大消息面这么多，每天的消息数以千计，既有利多的也有利空的。但期货价格还是有自己固有的趋势，并不会因反向消息而逆转行情。
 
    消息本身只是附着在行情趋势之上，它能加速已经形成的趋势，令趋势更加明显，但并不会产生趋势。
 
    面对消息，我们应该重视对消息的分析，理解众多消息背后所隐含的市场潜在的周期波动，掌握市场潜在的趋势规律，而不是仅仅很肤浅地对表面新闻消息的关注。你重视的消息可能并不是市场潜在的趋势规律，而与市场趋势作对，则总会与交易损失相伴。
 
为何而看对行情却做不对？
 
    在期货交易中，经常会有人感叹，明明自己看对了行情，却每次都做不对。笔者认为这是一个观点的判断，与实际操作区别的问题。对行情走势的预期，其实是对一个观点的判断，价格非涨即跌，没有第三种选择。在实际交易中却并非这么简单。 
 
    在期货的实际交易中，需要更好地把握交易的节奏以及制定交易的整体规划。不管是短期行情，还是长期行情，都需要从短期行情做起，更多要关注的不是以后行情价格会怎么样，而是现在该怎么做。
 
    在实际的交易中，不需要更多的空谈行情趋势，以及未来价格会如何发展。而是更应该关注当下应该怎么做？当下这样操作是不是合适？如果与整体趋势相符，则应该重仓交易，而如果短期趋势与长期趋势相反，则应该谨慎交易甚至保持观望。不要猜测行情如何运行，只做有把握的交易。
 
如何进行技术分析？
 
    值得注意的是，目前技术分析手段，被广泛地应用于期货及股票市场分析，众多市场参与者，沉迷于对技术分析的学习及应用，视之为金科玉律。但我们应当客观地看待技术分析的意义。
 
    首先，笔者认为技术分析作为一种成熟的分析手段，确实拥有众多优势。
 
    但技术分析的缺点也同样明显。技术分析的核心思想认为“历史总会重演”，但事实告诉我们历史会重演，但从不会简单重复。任何技术分析都无法保证其技术理论100%的正确，总会出现于技术分析理论相悖的市场现象，只是出现频率的多少而已。
 
    其次，过于沉迷于单一技术分析，往往会导致过于主观化。这一点在波浪理论的应用中尤为常见。
 
    另外，每一种技术分析方式，都有自己固有的优势和缺点。譬如，KDJ的摆动指数，对趋势交易更加有效，而对窄幅震荡行情，意义有限；均线对于趋势行业有较强的指引和引导意义，但在震荡时期，均线发出频繁的买卖信号，意义非常有限等。综合来看，技术分析有一定的优势，但也存在诸多的缺点，需要客观看待技术分析的优缺点，不要过于自信，过于执着，学习不同的分析方式，相互结合、互相弥补。

如何正确地交易？
 
    怎样进行交易？这是一个看似简单，却又很难直接明确表述的问题。笔者认为，进行交易的重点，并不是会不会技术分析，而是稳健成熟的交易体系。
 
    在期货交易时，应该从以下几方面考虑怎样进行期货交易：
 
    在一笔期货交易刚开始之前，应该首先明白自己做的是什么性质的交易，是趋势长线交易或是短线交易。
 
    确定了交易的性质，接下来要确定本次交易的强度、预期亏损、预期盈利空间。
 
    当交易的性质和强度确定以后，要确定投入的成本，投入的成本将决定交易的次数和潜在的盈亏水平。
 
    开仓交易以后，要确定在什么位置或是什么情况下可以继续持有期货仓单。是价格破位以后继续持有仓单，还是价格延续走势持有仓单。如果价格出现破位，这个破位是什么导致的？是技术性破位，还是消息引发的破位？还有就是要关注破位的强度。
 
    对于加仓来说，既可以看成是独立的一笔交易，也可以看成是对前期交易的修正和弥补。至于什么时候加仓，这要看交易的性质、价格的强度、投入的成本、以及交易的频率、预期的亏损和盈利。
 
    获利离场。对于短线交易来说，到位就离场没有过多讨论的必要。对于趋势性交易而言，要明确离场的标准是什么，持仓以什么样的比例离场。后期怎么样把现在离场的仓位重新补回来，离场之前有没有建立新头寸的机会。
 
    应对策略。任何一笔交易都存在出现错误和调整的可能性。为了锁定、扩大或缩小利润，交易者应该有明确的应对策略，并且要对仓位、成本、频率做到心中有数。笔者认为，成功的期货交易不是一次或两次大幅的盈利，而是如何持续稳定地获得利润。这需要一个成熟稳定的体系，虽然这个体系可能千变万化，但这是需要在构建体系时，所考虑的重要因素。
 
（作者系无锡市不锈钢电子交易中心分析师）