巴哈马基金可通过设立基金会委员，实现客户对资本保有部分控制权。委托人或其他人士可以就信托资产的投资向受托人发出某些指令，以便受托人遵循从而避免存在诈欺行为。

　　在北美洲有一座美丽的小岛，他坐落于距离美国佛罗里达州50英里外的加勒比海上，这里就是巴哈马(Bahama).


　　早在20世纪早期，巴哈马就是一个信托和旅游业十分发达的离岸金融管辖区，该国于1973年正式从英国独立，成为主权国家。金融服务业是该国的重要产业，在这里没有所得税、资本利得税、增值税、销售或使用税以及遗产或财富税。

　　在重要信托立法和创新方面，巴哈马是世界上较为进步的辖区，作为英国的前殖民地，它延续了英国的普通法引用判例，但也摆脱了普通法的众多束缚。它拥有永久信托、保护型信托、慈善和非慈善目的信托，管理相关委托人信托的私人信托公司等。为了能更好地了解巴哈马的金融服务产业，本刊特别采访了巴哈马金融服务局首席执行官兼执行董事Aliya Allen，让她来解读这个坐落于加勒比海上的金融辖区，到底能为中国的超高净值人群带来哪些独特金融服务？

　　《财富管理》：中国高净值人群对财富管理需求极为热切，但近两年中国的GDP却在持续负增长。换句话说，当下人们赚钱并不会像前几年那么容易，这就导致了财富的保值迫在眉睫，您认为中国富豪该如何应对这一情况？

　　Aliya:中国的高净值人士或者企业家应该寻找一个非常健全的财富管理规划平台。这不应该仅局限于某一种产品或者某一种架构，更应该让资产管理与风险保持平衡并与国际接轨。因此，寻找到一个能够提供全面财富管理的平台非常重要。

　　《财富管理》：既然财富管理的规划对中国富豪十分必要，那么跨境的结构对客户究竟有什么好处呢？

　　Aliya:中国的高净值人士应该学会使用海外架构来进行财富管理，熟悉离岸金融领域的法律体系和稳定性对他们来说十分必要。一般来讲，合理运用这些架构可以达到财富保值和财富传承的功能。像巴哈马类似的离岸管辖地——法律十分健全且政治非常稳定，并且有丰富的离岸架构可供选择。

　　对于高净值人群来说，通过离岸架构来做财富安排，能起到资产分散、隔离的作用，这对财富保值、增值都有巨大的好处。对于在岸架构，这些则很难做到。

　　《财富管理》：请简单介绍一下巴哈马基金会。您是否在亚洲/中国客户中发现这一趋势，即他们更倾向于采用固定的结构，这种趋势是否在变化？

　　Aliya:基金会在巴哈马引入的历史已超过10年。我们是首个认识到这种产品需求的普通法国家。其设立目的是为了促进本国金融服务业的持续发展。基金会法体现了巴哈马致力于与定居在民法国家现有和新客户的需求保持相关。

　　鉴别客户不同的需求时，采用信托或基金会就很大程度上取决于客户的目标。通常情况下，当客户想要保留对资产的部分控制权时，会选用基金会，同时他们本土辖区的法律环境对基金会更为熟悉。可通过设立基金会委员会实现客户对资本保有部分控制权。

　　然而，某些类型的控制也可以通过采用信托实现，尤其是随着近期对巴哈马受托人法案的修订，承认委托人的保留权包括可以就信托资产的投资向受托人发出某些指令，无论是来自中国、亚洲或世界其它地方。

　　《财富管理》：巴哈马作为金融辖区在为中国高净值家族隐私、资产保护和向下一代传承方面的优势是什么？

　　Aliya:80逾年来，巴哈马一直专注财富规划服务，而这种专注又深得当地律法的坚定支持。有关巴哈马资产保护方面的法律，其他国家和地区难以望其项背。在巴哈马，若基于防范债权人的目的对财产进行处理安排，则该处理安排可存在2年的质疑期。在设立信托后，委托人把信托资产转入信托后的2年质疑期过后，债权人不得再对此类资产安排进行追索或多。正是这些关键条款确保了设立信托的关键目标不被破坏。

　　就帮助中国企业家做传承方面，常用的工具有家族信托，当家族信托成立之后，可以通过信托公司(受托人)将资产进行代持，也可以通过企业主的实际意向，让信托来分配企业的资产给指订的受益人，其中包括下一代。

　　家族信托中有一类是全权信托(Discretionary Trust)，由信托公司根据受托人的意见来监督资产的分配以及传承，此外还可以设立监护人(Protector)，可以监督信托公司以及受托人来管理家族企业的传承，因为监护人可能更了解企业主的初衷。

　　在设立家族信托的同时，还会设立家族宪章、宪法，组织一些定期会议来安排股权收益的分配甚至是管理权利的分配，使得家族资产更为清晰，这样就保证了企业的运营不会被轻易分割，资产得到永续传承。

　　另外在巴哈马，企业主可以设立私人信托公司来管理自己的资产，让企业与资产可以不断传承下去。在巴哈马甚至还可以使用基金会的形式做一些慈善项目。

　　此外，专业经验、专业知识、监管及律法方面的发展使得巴哈马成为世界上最为成熟和可靠的国际金融中心之一。当然，巴哈马能够提供最为全面的金融服务和产品，是该领域的佼佼者。但巴哈马的主权可能同样是最重要的优势之一。巴哈马已经独立40余年，尊重个人隐私是社会的基本元素。与此同时，作为国际社会的一员，我们非常遵守国际标准。因为巴哈马认为一个离岸金融领域的名声是非常重要的。国家的独立性使其有能力从巴哈马群岛的最佳利益及金融服务领域出发处理事情，从机构和他们所代表客户的最佳利益出发行事。

　　《财富管理》：近期，部分辖区>库克群岛、纳闽岛)引入了基金会法来吸引更多地亚洲/中国客户。在贵辖区也是一样吗？您是否计划在将来引入新的资产保护和传承产品？

　　Aliya:巴哈马是引入基金会的首个普通法辖区，为保持竞争力，我们将持续不断地进行创新，确保资产保护和继承产品能够反映客户日新月异的需求。巴哈马持续不断地评估自身的立法和监管框架，从而确保所提供的产品能够适应市场需求。

　　与此同时，正如引入巴哈马行政实体(Executive Entity)和智能基金(Smart Funds)和新颁布的“投资财产共有权”(ICON)等所示例的，我们会寻求适当机会伺机而动。巴哈马行政实体允许对继承体进行适当的监管，从而集中化单一目的的实体，更进一步确保该结构得到适当地监督保护。

　　《财富管理》：在成本方面，与其他辖区相比，巴哈马信托或基金会的费用如何？客户能够接受这一成本的附加价值又是什么？

　　Aliya:巴哈马信托和基金会的成本结构一直都是非常有竞争性的，而且以后也会持续如此。辖区内的专业性是实现附加价值的手段。巴哈马是有隶属信托和财产从业者协会(STEP)会员的最大辖区。还是超过250家私人银行和信托公司的总部所在地。

　　《财富管理》：巴哈马的风景、环境都十分宜人，金融服务体系也十分完善，但当地的位置、人文，包括语言、时间和中国迥然不同，这是否会成为客户选择巴哈马作为离岸管辖地的障碍？

　　Aliya:巴哈马确实离中国距离较远，但是巴哈马在亚洲乃至在中国大陆都有相应的服务公司。这些公司的服务都能与巴哈马的金融架构和金融服务进行对接。巴哈马在中国北京设有使馆，在香港也有巴哈马的信托公司提供高质量的服务。虽然物理条件可能让大家感觉有时差，但是在实际使用过程中，客户感受不到时差的存在，因为客户所享受到的服务还是按照国内的时间来进行。

　　巴哈马与美国相距不远，飞行半小时就能到达美国佛罗里达州的迈阿密。对客户来讲，如果他选择了巴哈马作为离岸管辖地，就可以与美国保持同步，同时接触到较好的投资公司，资产管理公司的资源。

　　另外，越来越多的巴哈马人士来到中国国内学习，包括在中国学习中文。频繁的文化交流使得未来巴哈马将有更多资源去提供给中国高净值人群。

　　《财富管理》：现在越来越多的离岸管辖地受到关注，比如瑞银就迫于压力放弃保密一部分账户以换取政府更多的支持，世界范围内税务信息交换的趋势是否会对中国人在责辖区持有基金会或信托产生影响？

　　Aliya:尽管巴哈马也会遵从《美国海外账户纳税法案》(FATCA)关于客户信息的披露，但它在处理多边理财计划时立场审慎。2014年4月27日，巴哈马向信息自动交换标准全球论坛(AEOI)提交了一封信，该组织旨在通过双边机制和必须遵守信息保密、数据、信息的正确使用，执行伙伴国家信息的自动交换。巴哈马赞成信息的接受国必须达到保密性和信息只在得到同意时才能使用的客观标准。

　　目前根据这一协议设定了不同情况和保护措施，巴哈马也同意第三方辖区因为税收管理和税务法律的原因而向它提出信息交换的要求。这样做的目的是因为政府希望将巴哈马打造成一个真正的国际化离岸管辖地，保持自己的声誉，只有这样，巴哈马的客户资产管理才有可能得到更多的保障。

　　现在离岸领域所做的这些披露主要是税务方面。但节税不一定是客户最为重要的目的，资产保护与隔离也是众多客户选择将资产放在巴哈马的另一个重要目的。为了能让巴哈马成为国际离案管辖地，所以，巴哈马将实行全球标准，当客户隐私泄露时，确保其免遭绑架及其他与隐私泄露相关的风险。因此，客户可以放心，巴哈马仅会交换经过许可的协议和透明协议信息。

　　巴哈马基金保留资产控制权

　　十多年前，巴哈马是第一个通过基金会立法的普通法国家，为财富规划和保护创造了另一种可行的规划工具，并提升了该经济辖区在提供创新型结构解决方案方面的名气。

　　巴哈马基金会可以称为遗产规划世界中的“混合工具”，因为它特别混合了信托和公司这两种共同的结构。例如公司与类似基金会是一个法律实体；设有受益人；可避免其他经济管辖区内的强制性继承权等。

　　尽管基金会是一个注册实体，创立人的名字却不需要公开披露，维持基金会的保密性。通过这种类似信托性质的基金会，可以落实一个遗产规划方案。与信托一样，创立人要把他对资产法定所有权交给基金会。这样便允许了资产以受益人的名义管理和维持，同时根据创始人的意愿来分配财产。

　　作为家族遗产规划的一部分，创立人可能会希望仍旧紧密参与资产的投资与分配。创立人可以保留许多权力，同时又不危及基金会的整体完整性，当然创立人还拥有更多在创立信托时并未约定的权力。

　　具体来说，巴哈马基金会特别适合应用在如下情况：第一，作为持有工具，即持有一个私人信托公司的股份或一个家族企业的股份(促进家族所有权的寿命和债权人保护)；第二，在信托的吸引力不大时，作为有效遗产规划的一部分；第三，客户想要保有许多权力和对资产的一些控制权时；第四，以为慈善目的。

　　当然，不管是选择信托还是基金会，取决于客户的目标以及对该结构的放心程度。

　　显然，巴哈马基金会/信托作为财富管理的运用工具，其优势较为明显，而巴哈马也是中国在世界西半球最好的伙伴之一。

　　据巴哈马金融服务部部长Strachan女士的介绍：“当前，中国进出口银行、中国建筑工程总公司和中国进出口银行在巴哈马群岛的几个关键基础设施项目和私营部门项目投入了大量资金，如巴哈马的度假胜地35亿美元私人投资，这是中国在加勒比地区最大的单笔项目投资。还有托马斯?A?罗宾逊国家运动体育场，以及在自由港口自由贸易区和毗邻的集装箱港口的大量投资。”

　　巴哈马金融服务部部长一步强调：“在业务往来空前高涨时，促进中国和巴哈马之间的关系尤为重要。”巴哈马开通了移民政策，为愿意在巴哈马投资房产的人士提供永久居留权。2014年起，持有中国护照人士进入巴哈马旅游免签证。显然，寻找合适的离岸辖区也需要将两国关系考虑在内，政治关系的稳定可以进一步保障个人的财富安全无虞。